«Народное» IPO по-китайски

За акциями Agricultural Bank of China  выстраиваются очереди

Agricultural Bank of China (ABC) начинает «народное» IPO. Со вчерашнего дня частные инвесторы начали знакомиться в его отделениях, а также в офисах HSBC с проспектом размещения, которое пройдет в Шанхае и Гонконге 15 и 16 июля. Таким образом, ABC приступил к подготовке ко второму, «народному» этапу IPO, с помощью которого и должен привлечь весомую часть из намеченных 23 млрд долл.

Жители Гонконга славятся любовью к инвестициям: акции здесь покупают даже домохозяйки. Первые IPO банков из КНР вызывали огромный интерес у населения. Так, перед листингом ICBC в 2006 году гонконгцы выстраивались в многокилометровые очереди, и для наведения порядка приходилось прибегать к помощи полиции. Однако, как пишут китайские СМИ, в этот раз наплыв желающих поменьше.

Ценовые параметры IPO уже известны: банк предлагает инвесторам акции в ценовом диапазоне 2,52 (0,37 долл.) — 2,68 юаня (0,39 долл.) за штуку в Шанхае и 2,88 (0,34 долл.) — 3,48 гонконгских долл. (0,41 долл.) в Гонконге. В общей сложности в ходе IPO будет продано 22,2 млрд акций, что составляет около 14% капитала банка.

По мнению эксперта Chatham House Ванессы Росси, ABC выбрал не самое лучшее время для выхода на биржу, так как в Китае, как и во всем мире, наблюдается спад фондового рынка. Так, падение индекса Шанхайской фондовой биржи Shanghai Composite Index с апреля по настоящий момент составило 22%.

Поэтому ABC решил заранее заручиться поддержкой ключевых инвесторов, которые должны купить акции в Гонконге на 5 млрд долл., — это чуть меньше половины от суммы, которую банк планирует привлечь в этом городе (11,4—13,4 млрд долл.). Инвесторов, пообещавших выкупить бумаги по цене, которая сложится в ходе предложения, одиннадцать. Самым крупным среди них станет суверенный фонд Катара (Qatar Investment Authority, QIA) — он готов приобрести основную часть всех размещаемых акций на сумму 2,8 млрд долл. Еще 800 млн долл. пообещал выложить кувейтский суверенный фонд Kuwait Investment Authority.

Европейский Standard Chartered также объявил вчера, что договорился с ABC о покупке акций на 500 млн долл. «Мы рассматриваем эту инвестицию как естественный шаг в наших двусторонних долгосрочных отношениях», — отметил гендиректор Standard Chartered Питер Сендс.

МАКСИМ ШАХОВ , 01.07.2010